Аналитик оценил падение капитализации крипторынка в последние дни

Аналитик и межправительственный блокчейн-советник Энди Ли заявил, что снижение общей капитализации криптовалютного рынка до $2,3 трлн связано с изменением ожиданий денежно-кредитной политики США. По его словам, цифровые активы оказались под давлением после данных по занятости в США, которые снизили вероятность скорого снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.

На этом фоне инвесторы пересмотрели оценки глобальной ликвидности и сократили вложения в рискованные активы. В результате криптовалютный рынок потерял приличный процент от своей капитализации, тогда как фондовые индексы показали более сдержанную реакцию. Эксперт подчеркнул, что такие колебания отражают высокую чувствительность цифровых активов к макроэкономическим факторам.

Поводом для пересмотра рыночных ожиданий стал январский отчет по занятости в США, согласно которому число новых рабочих мест вне сельского хозяйства достигло 130 тыс., что почти в 2 раза превысило прогнозы аналитиков. Индекс S&P 500 и Nasdaq Composite завершили торги почти без изменений, тогда как криптовалюты продемонстрировали более резкое снижение. По оценке Ли, корреляция рынка с индексом Nasdaq 100 достигла 68%, что подтверждает его зависимость от динамики технологического сектора.

Дополнительное давление оказали деривативные площадки. Массовые ликвидации усилили падение цен. Только по биткоину были ликвидированы длинные позиции на сумму $188 млн, что на 130% больше значений прошлого дня. По словам аналитика, автоматические механизмы усиливают давление на рынок и создают цепную реакцию распродаж. Такая динамика не зависит от фундаментальных показателей отдельных проектов и отражает структурные особенности криптовалютной торговли. Высокий уровень кредитного плеча остается одним из ключевых факторов волатильности отрасли.

Рыночные настроения также существенно ухудшились. Индекс страха и жадности опустился до значения 8 из 100. Ли отметил, что подобные показатели обычно фиксируются в периоды капитуляции инвесторов и могут совпадать с формированием локальных минимумов.

Ситуацию осложняет рост макроэкономических рисков, включая возможность приостановки работы правительства США перед установленным сроком 14 февраля. По оценке аналитика, вероятность такого сценария достигла 84%, что усиливает неопределенность на рынках. Одновременное давление со стороны фискальной и денежно-кредитной политики формирует неблагоприятные условия для рискованных активов. Это ограничивает потенциал быстрого восстановления криптовалютного рынка. Несмотря на текущую коррекцию, Ли рассматривает происходящее как естественную переоценку, а не структурный кризис отрасли.

Источник