На СПБ Бирже появились цифровые права на проживание в отелях

СПБ Биржа открыла участникам рынка доступ к внебиржевым сделкам с цифровыми свидетельствами с участием центрального контрагента. Первым инструментом стали цифровые свидетельства, обеспеченные правами на услуги размещения в отелях сети Green Flow.

Решение реализовано СПБ Клирингом через сервис «Клиринг внебиржевых договоров». Фактически речь идет о запуске нового формата цифровых финансовых инструментов, где базовым активом выступают не деньги или ценные бумаги в классическом виде, а права на будущие услуги.

Как устроен инструмент и кто участвовал в первой сделке

Первым доступным инструментом стало цифровое свидетельство Грин Флоу ДС (код DCGFB1, ISIN DCSPBGFB1BR0), удостоверяющее утилитарные цифровые права на проживание в отелях сети Green Flow.

Эмитентом цифровых свидетельств выступает СПБ Банк. Обязательства по утилитарным цифровым правам исполняет ООО «Антерра» — оператор сети отелей и термальных комплексов под брендом Green Flow.

Первая сделка прошла между участниками клиринга АЛОР Брокер и СПБ Банк. Стоимость одного цифрового свидетельства составила 9 045 рублей.

Механика инструмента построена по принципу один к одному:

1 ЦС = 1 УЦП.

Утилитарные цифровые права дают возможность оплатить проживание в объектах сети. Количество прав, необходимое для бронирования, зависит от стоимости номера и сезонного коэффициента.

На текущий момент и в планах доступны:

• Green Flow Отель Роза Хутор — уже действует
• Green Flow Курорт Байкал — с 1 марта 2027 года
• Green Flow Курорт Калуга — с 2028 года
• Green Flow Курорт Остров Русский — с 2028 года

Заключать внебиржевые сделки с инструментом DCGFB1 могут и неквалифицированные инвесторы. Операции доступны в будние дни с 10:00 до 19:00 мск через NetInvestor, QUIK и другие торговые системы участников клиринга.

Зачем бизнесу и инвесторам цифровые права на услуги

Модель выпуска построена вокруг финансирования через будущие услуги. Компания привлекает капитал не за счет банковских кредитов, а через продажу прав на размещение, которые будут оказаны в дальнейшем.

Для бизнеса это:

• более гибкий источник финансирования
• снижение долговой нагрузки
• формирование будущего потока гостей

Для инвесторов — инструмент участия в реальном сервисном активе, привязанном к гостиничной инфраструктуре.

Цифровое свидетельство при этом выступает оболочкой — ценной бумагой без номинала, которая подтверждает владение утилитарным цифровым правом. Само право существует в информационной системе и дает требование на оказание услуги.

Инвестиционное предложение по выпуску утилитарных цифровых прав опубликовано на платформе BitRussia.

Запуск инструмента стал пилотным проектом. СПБ Биржа заявляет о планах развивать направление и привлекать новые компании, заинтересованные в выпуске цифровых прав на товары и услуги.

Источник