Шорт-сквиз спровоцировал ликвидации на $400 млн — максимум за три месяца

Ликвидации коротких позиций на криптовалютном рынке за сутки подскочили до $322 млн — максимального значения с «Черной пятницы» 10 октября. Такой всплеск принудительных закрытий шортов вызвал уверенный рост в большинстве крупных цифровых активов.

Рыночные данные подтверждают резкий разворот настроений: трейдеры, ставившие на дальнейшее падение цен, оказались не готовы к неожиданному импульсу вверх и понесли значительные потери.

Приток средств в ETF подпитывает институциональный импульс

Согласно данным Coinglass по состоянию на 2:00 по Гринвичу во вторник, короткие ликвидации составили 77,67% от общего объема ликвидаций, который достиг $414,65 млн. За этот период было ликвидировано около 109 672 трейдеров. Самый крупный единичный ордер зафиксирован на HTX. Речь идет о принудительном закрытии позиции BTC-USDT на $91,33 млн.

Судя по всему, ралли было подогрето возобновлением институционального интереса к биткоину. Согласно данным SoSoValue, 2 января американские спотовые биткоин-ETF зарегистрировали чистый приток средств в размере $471 млн. Это резко изменило ситуацию по сравнению с оттоком в $348 миллионов, зафиксированным 31 декабря. Наблюдения указывают на то, что институциональный аппетит быстро вернулся после новогодних каникул.

Совокупный чистый приток средств в американские спотовые биткоин-ETF достиг $57,08 млрд. Общий объем чистых активов составляет $116,95 млрд, что соответствует 6,53% общей рыночной капитализации BTC.

*Шорт-сквиз выявил явный разрыв между позициями институциональных и розничных участников рынка. Перед началом движения ритейл-трейдеры массово набирали короткие позиции, тогда как институциональные трейдеры, по рыночным данным, удерживали чистую длинную позицию на уровне 76,52%. Такое расхождение указывает, что умные деньги заранее рассчитывали на продолжение роста. Более мелкие участники оставались настроены по-медвежьи — ставка, которая обошлась дорого, когда цены неожиданно развернулись вверх.

*Шорт-сквиз — резкий рост цены актива, при котором трейдеров с короткими позициями вынуждает закрывать их с убытком. Массовые покупки для выхода из шортов еще сильнее толкают рынок вверх и ускоряют движение.

Основные монеты растут

Биткоин поднялся до отметки $93 700, восстановившись после фазы консолидации, которая преобладала в конце декабря. Альткоины выросли еще сильнее. XRP возглавил рост на 10,8%. За ним следуют Ethereum и Solana — 0,8% и 0,5% соответственно. На недельной основе рост был более значительным: XRP вырос на 28,8%, Solana — на 11,8%, а Ethereum — на 9,6%.

Данные по ликвидациям за 12 часов показали особенно высокую активность: за это время было ликвидировано $345,15 млн. Из них $305,43 миллиона пришлись на короткие позиции, что указывает на то, что основная часть шорт-сквиза пришлась на вторую половину 24-часового периода.

Массовые потери шортистов

Разбор ликвидаций по биржам показывает, насколько болезненными оказались короткие позиции. Потери распределились неравномерно. Основной удар приняла HTX: биржа зафиксировала ликвидации на сумму $108,35 млн, причем внушительные 96,05% пришлись именно на шорты. Похоже, что ее пользовательская база была чрезмерно настроена на падение рынка.

Платформа Hyperliquid, популярная среди более продвинутых и профессиональных трейдеров, продемонстрировала похожий перекос — доля коротких позиций там составила 87,1%, что говорит о том, что даже опытные участники оказались застигнуты врасплох.

Binance, крупнейшая по обьемам торгов биржа, сообщила о ликвидациях на $95,65 млн, но с заметно более низкой долей шортов — около 63,4%. Такая разница отражает более широкую и разнообразную структуру ее аудитории. Общий же тренд указывает, что медвежья уверенность сформировалась практически повсеместно, и трейдеры на разных площадках стали уязвимыми в момент, когда настроения рынка резко развернулись вверх.

Каскадный эффект усиливает восходящий импульс

Волна ликвидаций по коротким позициям запустила на рынке эффект домино. По мере роста цен трейдеры-медведи были вынуждены закрывать позиции с убытком, что дополнительно подталкивало котировки вверх и провоцировало новые принудительные закрытия. Такая обратная связь усилила восходящий импульс по большинству крупных криптовалют и заметно ускорила движение в основных активах.

«Взрывное закрытие коротких позиций на фоне резкого увеличения обьемов и мощной дельты дало биткоину лучшую динамику цены за долгое время», — отметил криптоаналитик Ardi в соцсети X. Он подчеркнул, что за последние дни было ликвидировано почти $1 млрд в коротких позициях. По его наблюдениям, карта ликвидаций по-прежнему выглядит перекошенной: значительные скопления шортов находятся выше текущих цен, тогда как под ними почти нет крупных кластеров длинных позиций.

Карта ликвидаций на крипторынке

Соотношение длинных и коротких позиций за последние 24 часа выровнялось до 49,99% лонгов против 50,01% шортов, что говорит о том, что первоначальный шорт-сквиз уже полностью отыгран и поглощен рынком. По мнению Ardi, ключевым уровнем сейчас выступает отметка $94 500. Если цена закрепится и удержится выше этого уровня, может начаться новая волна закрытия коротких позиций, сосредоточенных над текущими котировками.

Источник