Криптовалюты и виды токенов: чем отличаются разные цифровые активы

Эта статья объясняет, что такое криптовалюты и токены, чем они различаются, и каких бывают видов. Рассматриваются их отличия, функции, области применения и роль в современных экосистемах, включая DeFi и токенизацию реальных активов.

Цифровые активы стали фундаментом криптоэкономики: они используются для платежей, управления протоколами, обеспечения ликвидности, токенизации активов и множества других функций. Несмотря на общее название, разные виды криптоактивов выполняют совершенно разные задачи.

Ниже — подробный обзор основных типов токенов, существующих в блокчейн-сетях.

1. Что такое криптовалюта

Криптовалюта — это цифровой (виртуальный) актив, функционирующий в блокчейне, и не имеющий физической формы. Она работает без банка, правительства или любой центральной организации.

• Все транзакции защищены криптографией — поэтому их невозможно подделать.

• Сеть децентрализована — нет единого органа, который ее контролирует, её одновременно поддерживают тысячи компьютеров по всему миру.

• Записи о переводах хранятся в блокчейне — общей базе данных, которую нельзя изменить задним числом.

• Передавать криптовалюту можно напрямую от человека к человеку — без посредников.

Криптовалюта может использоваться как средство расчётов, инструмент передачи стоимости, элемент экосистемы конкретного блокчейна и многого другого. Первой криптовалютой был биткоин, он появился в 2008 году, а сейчас криптовалют уже несколько тысяч, наиболее популярные: XRP, ETH, SOL, BNB и т.д.

2. Что такое токен

В криптоиндустрии, токен — это цифровой актив, который создаётся и существует внутри уже готового блокчейна. По сути, это тоже криптовалюта, но у него нет собственного блокчейна, в отличие от биткоина или XRP. Для их различия родные (нативные) криптовалюты блокчейна называют монетами — это BTC, XRP, ETH, SOL и т.д., а криптовалюты, созданные на их блокчейне, называют токенами.

• BTC — нативная валюта сети Bitcoin, на блокчейне биткоин нельзя создавать токены (пока).

• ETH — нативная валюта сети Ethereum, на блокчейне эфириум создано тысячи токенов: USDT (Tether), UNI (Uniswap), LINK (Chainlink) и т.д.

• XRP — нативная валюта XRP Ledger, на котором также созданы такие токены, как XPM, RLUSD, CORE и т.д.

Далее рассмотрим самые популярные виды (или стандарты) токенов.

3. Стейблкоины

Стейблкоины — это цифровые активы, привязанные к стоимости базового актива, чаще всего обычным (фиатным) деньгам, из которых наиболее популярный это доллара США. Также их стоимость может быть привязана к физическому активу, например, золоту. Их цель — обеспечить стабильность цены в волатильной криптоэкономике.

Типы стейблкоинов:

• обеспеченные фиатом (USDT, USDC)

• алгоритмические

• обеспеченные криптой

Стейблкоины широко используются в платежах, трейдинге, DeFi и кросс-цепочных операциях.

4. Utility-токены

Utility-токены, или служебные токены, предназначены для определенных экосистем где дают доступ к их функциям:

• оплата комиссий

• участие в сервисах

• взаимодействие с приложениями

• доступ к определённым уровням продукта

Примеры: UNI, XPM, токены DeFi-платформ.

5. Security-токены

Security-токены — цифровые аналоги ценных бумаг: акций, облигаций, структурированных продуктов и других финансовых инструментов. Они регулируются финансовым законодательством и могут представлять:

• долю в компании

• право на доход

• право на активы

В отличие от utility-токенов, security-токены требуют юридического соответствия.

6. NFT — невзаимозаменяемые токены

NFT — токены с уникальными свойствами. Каждый NFT имеет уникальный идентификатор и метаданные, которые могут удостоверять право собственности на любой объект. Применения:

• цифровое искусство

• недвижимость

• игровая индустрия

• удостоверения, билеты и пр.

Хотя NFT стали популярны как картинки, но сфера их применения намного обширнее.

7. Мем-токены

Мем-токены (мемкоины) — токены, часто созданные ради шутки. Они в подавляющем большинстве не имеют техническую или экономическую ценность, но часто становятся массовыми трендами.

Причины популярности:

• вирусность

• активность сообщества

• лёгкий вход

Часто используются как спекулятивные инструменты.

8. Wrapped-токены

Wrapped-токены, или обернутые токены — это токены, представляющие актив в неродной сети. Например, wrapped Bitcoin (WBTC) — это биткоин, но в сети Ethereum.

Зачем они нужны:

• перенос активов между блокчейнами

• использование функций другой сети (например, DeFi Ethereum)

• обеспечение ликвидности

Wrapped-токены играют ключевую роль в межсетевом взаимодействии.

9. Токенизация активов

Токенизация — это перевод реальных активов в цифровую форму на блокчейне. Токенизировать можно:

• облигации

• акции

• сырьевые товары

• недвижимость

• золото

• фонды (tokenized funds)

Тренд активно развивается в США, ЕС и Азии, и XRPL также рассматривается как платформа для токенизации.

10. Governance tokens или токены управления

Эти токены дают право голосовать за изменения в протоколе (управления) в проектах DAO, DeFi и децентрализованных приложений (DApp). Каждый токен даёт долю влияния.

Пользователи решают:

• параметры комиссий

• запуск новых функций

• направление развития протокола

Говерненс-токены популярны в DAO и DeFi.

Дисклеймер

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Представленная информация не учитывает ваши финансовые цели, профиль риска и не может рассматриваться как руководство к действию. Любые решения вы принимаете самостоятельно и несёте полную ответственность за возможные последствия.

Источник