Стейблкоины идеально подходят для управления залогом в реальном времени

Криптовалюты и стейблкоины получают признание в сфере традиционных финансов (TradFi) за их способность оптимизировать платежи и повышать эффективность существующих финансовых систем.

В финансах управление залогом относится к процессу управления базовым залогом, обеспечивающим другие финансовые транзакции, такие как кредиты или деривативы, для снижения кредитных рисков и обеспечения бесперебойных транзакций.

Цифровые активы, такие как стейблкоины, являются «идеальным» финансовым инструментом для управления залогом в режиме реального времени, согласно недавнему пилотному проекту DTCC Digital Assets, который предполагает, что цифровые активы, особенно стейблкоины, могут модернизировать и упростить эту важную функцию.

«Цифровые активы действительно являются идеальным вариантом использования для управления обеспечением, будь то не прошедшие клиринг деривативы, чистые деривативы, центральные контрагенты, РЕПО или любой другой тип обеспечения», — сказал Джозеф Спиро, директор по продуктам в DTCC Digital Assets, во время дискуссионной панели на Consensus 2025.

Слева направо: Ян Эллисон, репортер CoinDesk; Елена ДДьюрич, генеральный директор Noble; Кайл Хауптман, председатель Национального управления кредитных союзов, и Джозеф Спиро, директор по продуктам цифровых активов в DTCC Digital Assets.

Управление обеспечением требует сложных ручных процессов из-за строгих требований к заблокированному обеспечению, которое может быть выдано только соответствующим сторонам через заранее установленные интервалы времени.

«Все это можно сделать лучше, быстрее, эффективнее с помощью цифровых активов и смарт-контрактов», — сказал Спиро, добавив, что «вся ручная обработка может уйти».

Пилотный проект, получивший название «Великий эксперимент с обеспечением», реализуется в то время, когда американские политики работают над созданием четких нормативных рамок для стейблкоинов.

14 мая не менее 60 ведущих основателей криптовалют собрались в Вашингтоне, округ Колумбия, чтобы поддержать «Руководство и установление национальных инноваций для стейблкоинов США» или закон GENIUS. Законопроект изначально не получил достаточной поддержки демократов 8 мая.

Генеральный директор Coinbase в Вашингтоне, округ Колумбия, 14 мая. Источник: Брайан Армстронг

Закон GENIUS направлен на установление правил обеспечения для эмитентов стейблкоинов, требуя при этом полного соблюдения законов о борьбе с отмыванием денег.

Законопроект был приостановлен 8 мая после того, как не получил поддержки ключевых демократов, некоторые из которых выразили обеспокоенность по поводу потенциальной прибыли президента США Дональда Трампа от цифровых активов через его предприятия, связанные с криптовалютой.

Стейблкоины могут оптимизировать кредитование и расчеты

Включение стейблкоинов в традиционные кредиты, обеспеченные фиатом, может еще больше оптимизировать процессы TradFi, считает Кайл Хауптман, председатель Национального управления кредитных союзов.

Программируемость стейблкоинов может сделать процесс погашения кредита более прозрачным и оптимизированным для всех участников. В настоящее время это «неуклюжий процесс, когда они рассчитываются в конце месяца», — сказал Хауптман во время той же панельной дискуссии.

«Стейблкоины и их программируемость могут значительно упростить это», — добавил он.

«Мы не только облегчили жизнь кредитным союзам в урегулировании этих вопросов, вы можете сделать это за меньшие суммы денег, но и заемщик должен получить здесь более выгодную сделку, потому что теперь эта вещь имеет некоторые черты крупного выпуска облигаций. Теперь она ликвидна», — сказал Хауптман.

Другой законопроект — Закон о прозрачности и подотчетности стейблкоинов для лучшей экономики реестра (STABLE) — был принят Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей 2 апреля 32 голосами против 17. Законопроект ожидает назначения даты для обсуждения и голосования в Палате представителей.

Источник