Дефицит электроэнергии превратил майнеров в ключевых игроков ИИ-отрасли — Bernstein

• Аналитики Bernstein считают, что главным ограничением для развития ИИ становится доступ к электроэнергии.
• Публичные майнеры контролируют более 27 ГВт планируемой мощности.
• Компании из сектора уже заключили ИИ-сделки более чем на $90 млрд.

Биткоин-майнеры начинают играть все более важную роль в развитии инфраструктуры ИИ благодаря доступу к электроэнергии и центрам обработки данных. Об этом пишет CoinDesk со ссылкой на аналитический обзор компании Bernstein.

Аналитики Гаутам Чхугани, Махика Сапра, Санскар Чиндалия и Харш Мисра подсчитали, что публично торгуемые майнинговые фирмы контролируют более 27 ГВт планируемой мощности.

Кроме того, представители сектора уже объявили о связанных с ИИ сделках более чем на $90 млрд. Они охватывают около 3,7 ГВт мощностей и включают сотрудничество с ИИ-разработчиками, поставщиками облачных сервисов и производителями чипов.

Планируемые энергетические мощности крупнейших биткоин-майнеров. Данные: Bernstein.

В Bernstein считают, что главным препятствием для масштабирования дата-центров становится уже не дефицит микросхем, а доступ к электроэнергии и подключению к сети.

По данным аналитиков, среднее время ожидания для получения подключения на уровне гигаватт может превышать 50 месяцев. Это касается даже благоприятных для дата-центров штатов вроде Техаса.

В поиске новых источников дохода

Эксперты Bernstein отметили, что майнинговые компании получили стратегическое преимущество. Речь идет о существующей инфраструктуре и подключенным к сети объектам.

Дополнительным фактором стали усиливающийся регуляторный контроль и протесты местных сообществ против строительства крупных дата-центров. Это еще сильнее замедляет запуск новых площадок.

На этом фоне майнеры все активнее диверсифицируют бизнес после халвинга биткоина в 2024 году. Он снизил награду за добычу блока и усилил давление на прибыльность отрасли.

В отчете говорится, что ряд компаний уже переориентировался с добычи биткоина на создание инфраструктуры для ИИ и высокопроизводительных вычислений.

Одним из примеров аналитики называют Soluna Holdings. Компания сообщила о росте выручки в I квартале на 58%, при этом основным драйвером стали услуги размещения дата-центров, а не майнинг криптовалюты.

Отдельно Bernstein выделила IREN. По мнению аналитиков, компания получила сильные позиции для трансформации значительной части бизнеса в ИИ-инфраструктуру после многомиллиардных соглашений с Microsoft и Nvidia.

В обзоре также приводятся данные RAND от 29 апреля, согласно которым к 2030 году в США планируется добавить около 82 ГВт новой чистой доступной мощности.

Напомним, мы писали, что Core Scientific купит майнера Polaris за $420 млн ради расширения инфраструктуры под ИИ-отрасль.

Источник