Биткойн стремится к прорыву, а Wintermute предупреждает, что нерешенные макроэкономические риски могут определить дальнейшее движение

Биткойн тестирует уровни прорыва на фоне геополитической напряжённости и макроэкономической неопределённости, поскольку динамика цен усиливает давление на ключевом уровне сопротивления. Давление рынка, вызванное скачками цен на энергоносители и изменением настроений, пока не привело к решительному движению, а Wintermute указывает на нерешенные структурные риски.

Основные выводы:

• Биткойн приближается к прорыву, в то время как Wintermute отмечает, что макроэкономические риски по-прежнему не устранены.
• Цена нефти марки Brent растет на фоне усиления инфляционного давления из-за роста цен на энергоносители.
• Wintermute считает, что позиционирование по деривативам усиливает потенциал роста вблизи уровня сопротивления.

Геополитические риски не могут обратить вспять динамику Биткойна

Биткойн сохраняет восходящее давление, несмотря на растущую геополитическую напряженность и макроэкономическую неопределенность, даже несмотря на то, что мировые рынки реагируют на новые события. В рыночном комментарии от 13 апреля крипто-алгоритмическая торговая фирма Wintermute заявила, что обострение напряженности — вызванное морской блокадой США, затронувшей иранские порты — пока не оказалось достаточным, чтобы вызвать структурный срыв ценового движения $BTC.

Однако после публикации отчета биткоин вырос, торгуясь на момент написания статьи около 74 592 долларов и неоднократно тестируя уровень сопротивления около 75 000 долларов, что указывает на развивающуюся попытку прорыва.

4-часовой график цены биткойна на 14 апреля от Bitstamp.

В отчете были подчеркнуты более глубокие структурные риски, которые сохраняются за пределами заголовков новостей:

«Помимо геополитики, основные проблемы никуда не исчезли. Рынок труда по-прежнему слаб, вопросы устойчивости капиталовложений в искусственный интеллект остаются нерешенными, а кризис частного капитала продолжается».

На геополитическом уровне настроения резко изменились после срыва переговоров о прекращении огня в Исламабаде, что лишило рынок одной из основных причин для оптимизма. В то же время возобновление ограничений на основных маршрутах транзита нефти привело к росту энергетических рынков. Цены на нефть подскочили, усугубив неопределенность в отношении инфляции, в то время как акции отыграли ранее достигнутые прибыли, полученные на этапе деэскалации.

Несмотря на этот фон, биткоин продемонстрировал относительную устойчивость. Как отметила Wintermute: «На данный момент макроэкономика еще не вышла за пределы диапазона $BTC. Похоже, что все факторы, включая макроэкономику, торговлю в сфере ИИ и регулирование криптовалют, вскоре сыграют свою роль в определении направления движения».

Нефть и инфляция усложняют ситуацию

Энергетические рынки стали ключевым фактором, определяющим краткосрочные ожидания. Нефть марки Brent вновь поднялась выше отметки в 103 доллара после скачка, вызванного эскалацией, отыграв ранее наблюдаемую слабость, связанную с ослаблением напряженности. Данные по инфляции за март показали годовой рост на 3,3%, в основном из-за скачка цен на топливо, в то время как базовые показатели остались на уровне 2,6%.

На рынках деривативов позиционирование указывает на нерешительность. Открытый интерес остается высоким, но стабильным, колеблясь в диапазоне около 20 млрд долларов, в то время как ставки финансирования продолжают переходить из положительной зоны в отрицательную, сигнализируя об отсутствии уверенности. Накопление коротких позиций выше цены — около нижней отметки в 70 тыс. долларов — означает, что прорыв может вызвать сжатие коротких позиций. Текущая ценовая структура усиливает этот риск: более высокие минимумы, растущие индикаторы импульса и расширяющиеся диапазоны волатильности сигнализируют об усилении давления на верхнее сопротивление.

«Торговля на перемирии мертва», — заявила Wintermute, подчеркнув возвращение к эскалации. «Крах Исламабада лишил рынок самой конкретной основы для деэскалации, на которую он мог опираться. Мы вернулись к позиции эскалации». В перспективе компания ожидает, что геополитические события останутся ключевым фактором. Хотя позиционирование и динамика цен указывают на давление в сторону прорыва, Wintermute сохраняет осторожность:

«Продолжающаяся эскалация удерживает нас в диапазоне с тенденцией к снижению».

Источник