Сможет ли Ethereum преодолеть отметку в $4000 по мере роста активности китов и институтов?

Ранее 5 августа Ethereum поднялся выше $3700 на фоне активизации накопления акций китами и институциональными инвесторами. Сможет ли он установить новый годовой максимум?

• Несмотря на недавнюю волатильность, курс Ethereum остается на 148% выше минимума с начала года.
• Новые киты-кошельки принесли более 3 миллиардов долларов за два дня.
• Макроэкономическая неопределенность и отток средств из ETF продолжают сдерживать рост ETH.

Ethereum, ведущий альткоин по рыночной капитализации, вырос на 5,7% до внутридневного максимума в $3730 во вторник, 5 августа, но на момент публикации статьи откатился до $3650. Его цена в настоящее время на 148% выше минимума с начала года.

Недавний скачок произошел всего через несколько недель после того, как Ethereum попытался преодолеть отметку в $4000 в конце июля, но был отклонен на отметке в $3900 из-за макроэкономических факторов, которые подорвали аппетит институциональных инвесторов к риску, а также из-за заметного снижения общей стоимости, зафиксированной в его экосистеме.

В ETH наблюдается возобновление скопления китов и приток институциональных инвесторов

Рост курса Ethereum на этой неделе, по-видимому, тесно связан с возобновлением накоплений китами и крупными компаниями. Согласно данным Santiment, количество кошельков с более чем 10 000 ETH заметно выросло за последние несколько дней, что указывает на то, что крупные держатели готовятся к потенциальному росту.

Источник: Santiment

Тем временем, согласно данным Lookonchain, 4 августа два новых адреса приобрели почти 40 000 ETH на сумму около 142 миллионов долларов. Тенденция к покупкам усилилась 5 августа, когда три дополнительных кошелька накопили ещё 63 837 ETH на сумму около 236 миллионов долларов.

В общей сложности, по данным Lookonchain , 14 новых кошельков-китов в общей сложности накопили более 856 000 ETH на сумму около 3,16 млрд долларов всего за два дня.

Такой масштаб накопления, особенно за счёт новых кошельков, часто свидетельствует о растущей уверенности со стороны состоятельных частных лиц или институциональных игроков. Эти покупатели обычно занимают долгосрочные позиции и накапливают средства в преддверии ожидаемого роста цены. За их активностью также внимательно следят розничные трейдеры, которые часто интерпретируют такие движения как бычий сигнал.

Помимо покупки китами, набирает обороты и институциональный интерес к Ethereum. Наблюдается заметный рост интереса к казначейским облигациям и структурированным продуктам, ориентированным на ETH.

Одним из наиболее заметных событий стал рост Стратегического резерва Ethereum (SER), который отслеживает институциональные активы Ethereum в крупных фондах, казначействах и у управляющих активами.

Всего шесть недель назад общий объём активов под управлением SER составлял менее 3 млрд долларов. Сейчас эта цифра превысила 10,8 млрд долларов , а резерв контролирует 2,45% от общего объёма предложения ETH, тогда как в июне он составлял всего 1%.

Внося свой вклад в этот всплеск, SharpLink, игровая компания, зарегистрированная на бирже Nasdaq и один из крупнейших держателей токенов на SER, 4 августа добавила в резерв 18 680 ETH на сумму около 66,63 млн долларов США. Этот шаг свидетельствует о том, что корпоративные казначейства по-прежнему рассматривают Ethereum как стратегический долгосрочный актив.

Что ждет ETH дальше?

Несмотря на значительное накопление китов и возобновление институциональных покупок, Ethereum все еще не хватает импульса, необходимого для решительного прорыва зоны сопротивления $3800–$3900.

Хотя на рынок вновь поступил свежий капитал за счет новых «китовых» кошельков и казначейских ассигнований, эти притоки еще не привели к существенному изменению настроений на рынке.

На прошлой неделе ETF, ориентированные на Ethereum, зафиксировали отток средств на общую сумму 129 миллионов долларов, что свидетельствует о том, что основные инвесторы по-прежнему нерешительны, а макроэкономическая неопределенность, начиная от рисков торговой войны и заканчивая опасениями по поводу рынка труда в США, продолжает оказывать давление на рисковые активы.

Без четкого сюжета или краткосрочного катализатора текущий рост остается уязвимым к развороту.

Данные CoinGlass свидетельствуют о том, что Ethereum торгуется в опасной близости от плотного скопления уровней ликвидации длинных позиций между $3620 и $3660. Эта зона, обозначенная полосами высокой интенсивности на 24-часовой тепловой карте, представляет собой значительную концентрацию длинных позиций с избыточным кредитным плечом, которые могут быть вытеснены в случае дальнейшего падения ETH.

Карта ликвидации ETH: Источник: CoinGlass

Такая ситуация создаёт краткосрочный риск снижения. Если Ethereum не удержится выше отметки $3650, движение в область $3620–$3660 может спровоцировать каскадную ликвидацию.

Такой сценарий, вероятно, усилит давление продавцов, подтолкнув ETH ближе к вторичным пулам ликвидности в районе $3580 или даже $3540, где дополнительные длинные позиции уязвимы. Эти уровни действуют как магниты ликвидности, а значит, цена может стремиться к ним, чтобы «снять» открытые позиции перед отскоком.

И наоборот, если быкам удастся защитить текущую зону поддержки и спровоцировать краткосрочный отскок, Ethereum может нацелиться на короткие ликвидационные кластеры вблизи отметок $3730–$3780.

Тем не менее, некоторые обозреватели рынка ожидают восстановления Ethereum до $4000, чему способствуют бычьи технические индикаторы.

Источник