Страхование вкладов в США не будет охватывать стейблкоины

Пользователи стейблкоинов не получат государственных гарантий на свои средства после вступления в силу нового американского закона, регулирующего такие токены, заявил председатель Федеральной корпорации по страхованию вкладов (FDIC) Трэвис Хилл.

Он также уточнил, что запрет коснется и так называемой опосредованной страховки: в этом случае финансовые компании получают государственные гарантии в интересах клиентов.

Действующий сейчас закон о руководстве и создании национальных инноваций для стейблкоинов США (GENIUS Act), который внедряют регуляторы рынков и банковского сектора США, включает запрет на страхование вкладов FDIC для активов в стейблкоинах — таких токенов, как USDC от Circle и USDT от Tether. Они созданы для поддержания стоимости на уровне доллара США. Это призвано четко отделить их от банковских депозитов, которые гарантируются государством на сумму до $250 000.

«FDIC планирует предложить, чтобы платежные стейблкоины, подпадающие под действие GENIUS Act, не имели права на опосредованную страховку», — заявил Хилл на саммите Американской банковской ассоциации в Вашингтоне в среду.

Хотя в GENIUS Act прямо не прописан такой запрет, по словам Хилла, он соответствует целям и замыслу закона.

«Сложно оценить, в какой степени схемы со стейблкоинами могли бы претендовать на опосредованную страховку, если бы она была доступна, — отметил он. — Например, действующие правила опосредованной страховки требуют, чтобы личности и интересы конечных клиентов можно было установить в обычном порядке. Сегодня такая возможность отсутствует в большинстве крупных схем со стейблкоинами».

Хотя стейблкоины не получат страховки FDIC, которая десятилетиями защищала банковские счета американцев, закон требует, чтобы они были полностью обеспечены резервами — то есть находились под защитой гарантий, предоставляемых самими эмитентами.

Угроза банкам

Разграничение стейблкоинов и банковских депозитов — важная тема в регуляторных дискуссиях. Дело в том, что банковский сектор приостановил продвижение законопроекта о ясности рынка цифровых активов (Digital Asset Market Clarity Act) из‑за вопроса о возможности получения дохода по стейблкоинам.

Банкиры утверждают, что такая схема может навредить их отношениям с вкладчиками — а это основа бизнес‑модели отрасли, где размещенные средства идут на кредитование. Аналитики Jefferies на этой неделе заявили, что бум стейблкоинов может привести к оттоку основных депозитов из банков на 3–5% в течение следующих пяти лет, что снизит их прибыль.

Однако советник Белого дома по криптовалютам Патрик Витт в своих публикациях на платформе X настаивает, что возражения против Clarity Act — необоснованные попытки помешать принятию важного законопроекта.

«Закон Clarity Act должен оставаться законодательным актом, поддерживающим инновации, — заявил он в последнем посте во вторник вечером. — Попытки перехватить законодательный процесс и превратить его в законопроект против конкуренции постыдны».

Хилл прокомментировал аргумент о том, что клиенты могут выводить деньги из банков в стейблкоины в погоне за более высокими доходами. Он считает, что «клиент, переводящий средства со счета в банке в стейблкоин, обычно не выводит деньги из банковской системы в целом, но это повлияет на характер и распределение депозитов внутри системы».

Глава FDIC также сообщил, что его ведомство рассматривает вопрос, не затронутый GENIUS Act: токенизированные депозиты. Речь идет о банковских депозитах, представленных в виде программируемого токена на блокчейне. Он предположил, что такие депозиты, вероятно, следует считать депозитами в рамках закона — «независимо от используемой технологии или способа учета, и поэтому токенизированные депозиты должны иметь тот же режим регулирования и страхования вкладов, что и обычные депозиты».

Источник