Уоррен Баффет ребалансировал портфель Berkshire Hathaway: потенциальное значение для рынка криптовалют

Инвесторы анализируют последнюю отчетность по форме 13F компании Berkshire Hathaway — это финальный раскрытый портфель Уоррена Баффета в статусе CEO перед передачей управления Грегу Абелю. Общий объем раскрытых позиций оценивается в $274 млрд.

Согласно отчету, Баффет продолжил агрессивно сокращать долю в Apple — уже 4-й квартал подряд. С конца 2023 года Berkshire продала около 75% своей позиции в компании. Существенно уменьшена и доля в Amazon — пакет сократился примерно на 77%, почти до полного выхода.

Также продолжилось снижение вложений в Bank of America, что аналитики интерпретируют как снижение рисков перед возможным изменением процентного цикла. При этом инвестиция в Alphabet осталась без изменений — пакет оценивается примерно в $5,4 млрд.

Среди новых позиций — около 5 млн акций The New York Times Company, бизнес которой сегодня во многом основан на цифровой подписке и повторяющейся выручке. В энергетическом секторе Berkshire нарастила долю в Chevron, а также усилила позиции в страховании и потребительском сегменте, включая Domino’s и Chubb.

Перестройка портфеля происходит на фоне повышенной волатильности глобальных рынков, включая снижение курса биткоина (BTC). Крупнейшая криптовалюта находится в фазе коррекции, отражая общий уход инвесторов от риска и фиксацию прибыли в технологическом секторе.

Сокращение доли в «бигтехе» и рост «кэша» (по оценкам, более $300 млрд ликвидности) многие рассматривают как защитную стратегию перед потенциальной фазой макроэкономической неопределенности. Исторически такие шаги Баффета интерпретировались как индикатор осторожности на пике рыночного цикла.

Для криптоинвесторов это усиливает дискуссию о зависимости цифровых активов от глобальной ликвидности. Несмотря на позиционирование биткоина как альтернативного актива и «цифрового золота», в периоды ужесточения финансовых условий, монета по-прежнему демонстрирует высокую корреляцию с технологическими акциями.

Источник