Корпоративный штурм: $7,8 млрд инвестиций в криптовалюты за одну неделю

Компании устремились к криптовалютам с невиданным размахом: на этой неделе корпорации объявили о планах приобрести цифровые активы на сумму свыше $7,8 млрд. Такого масштабного корпоративного штурма криптовалют, особенно альткоинов, рынок не видел уже очень давно.

Cointelegraph проанализировал заявления 16 компаний с 28 июля, которые либо анонсировали планы покупки, либо привлекали средства для инвестиций в криптовалюты. Основной целью инвестиций стал Ethereum.

Ethereum — лидер корпоративных инвестиций

Минимум пять публичных компаний купили или пообещали приобрести Ethereum на сумму свыше $3 млрд — это в 45 раз больше объема ETH, выпущенного за прошлую неделю.

Компании, сделавшие ставку на резерв криптовалют в корпоративной казне, стали последним трендом Уолл-стрит. Традиционные финансисты, которым часто запрещено напрямую покупать криптовалюты или связанные с ними биржевые продукты, ищут способы получить доступ к быстрорастущему сектору.

Биткоин-майнер BTCS Inc. 29 июля подал планы продать акций на сумму до $2 млрд для финансирования будущих покупок Ethereum. Sharplink Gaming Джо Любина (Joe Lubin), уже вторая по величине компания с резервами в Ethereum, увеличила общую сумму, купив ETH на $338 млн двумя отдельными сделками 28 июля и 1 августа.

Ether Machine также подхватила волну, приобретя 15 000 ETH примерно за $57 млн.

Две новые компании, покупающие Ethereum, родились на этой неделе: биотехнологическая фирма 180 Life Sciences Corp ребрендировалась в ETHZilla Corporation в рамках сделки на $425 млн, а торговый банкир Fundamental Global превратился в FG Nexus в сделке на $200 млн.

Альткоины также привлекают корпорации

Компании также обратили внимание на альткоины. Самое крупное объявление о покупке альткоинов поступило от Tron Inc. — компании дешевых акций компании из сферы развлечений, находящейся под контролем Джастина Сана (Justin Sun). 28 июля она заявила о желании привлечь $1 млрд для покупки токена Tron.

Еще три компании указали на планы покупки Solana, Sui или BNB — токена, тесно связанного с криптобиржей Binance.

Самой заметной резервной фирмой, сформированной на этой неделе, стала CEA Industries — канадская компания по производству электронных сигарет, превратившаяся в покупателя BNB после поглощения инвестиционной фирмой 10X Capital и YZi Labs. Последняя когда-то называла себя семейным офисом сооснователя Binance Чанпена Чжао (Changpeng Zhao).

Компания планирует привлечь минимум $500 млн с возможностью разблокировать до $1,25 млрд для покупки BNB, который, как сообщается, принадлежал в основном Чжао и Binance.

31 июля технологическая компания Cemtrex Inc. сообщила о покупке SOL на $1 млн с целью расширения до $10 млн, а 28 июля кредитор Mill City Ventures III завершил сделку на $450 млн для перехода к покупке Sui.

Криптовалютные резервы превысили $100 млрд, но модель имеет риски

Аналитик Galaxy Research Уилл Оуэнс (Will Owens) написал в отчете 30 июля, что компании с цифровыми резервами в совокупности держат криптовалюты на сумму свыше $100 млрд, $93 млрд из которых составляет биткоин.

Бизнес-модель не лишена рисков, отметил Оуэнс. Не все компании оцениваются одинаково — инвесторы применяют «кардинально разные» премии к чистой стоимости активов компании.

Strategy Майкла Сейлора (Michael Saylor), например, имела премию к собственному капиталу 58%, что, по словам Оуэнса, отражает ее «масштаб и зрелость», в то время как японская Metaplanet торговалась с премией 179% из-за «агрессивной модели формирования капитала».

Аналитик добавил, что бизнес-модель «критически зависит от устойчивой премии к чистой стоимости активов. Если премия рухнет или, что еще хуже, превратится в дисконт, модель начнет ломаться.

«Торговля резервными компаниями становится все более переполненной, — сказал Оуэнс. — Когда сотни фирм принимают одну и ту же однонаправленную торговую стратегию (привлечь капитал, купить криптовалюты, повторить), модель становится структурно уязвимой. Спад любой из этих трех переменных (настроения инвесторов, цены на криптовалюты и ликвидность рынков капитала) может означать разрушение всего остального».

Strategy стимулирует корпоративный интерес к биткоину

Биткоин остался популярным выбором для компаний с криптовалютными резервами, таких как Strategy. Семь компаний предложили или купили биткоин на общую сумму $2,7 млрд.

Strategy, ранее известная как MicroStrategy, купила 21 021 биткоин после привлечения $2,5 млрд от своих четвертых привилегированных акций STRC.

Британская Smarter Web Company также потратила около $26,5 млн на 225 биткоинов, а Metaplanet купила 780 биткоинов примерно за $92 млн. Одна новая биткоин-резервная компания была создана через энергетическую компанию ZOOZ Power Ltd. 29 июля с планами сделки на $180 млн для покупки биткоина.

Источник