Криптовалюта и акции рухнули вместе, поскольку данные о горячих вакансий убивают надежды на снижение ставок по всем активам

Пятница была не обычным днём уны. Индекс S&P 500 упал на 1,65%, уничтожив $1,14 триллиона, а Nasdaq упал на 2,60%, стеря $1,11 триллиона. Золото рухнуло на 3,38%, потеряв 1 триллион долларов, а серебро также упало на 6,9%. Биткоин упал на 6,31% до $60 833 — это самый низкий уровень за последние месяцы.

Общее уничтожение активов за одну сессию приблизилось к 2,5 триллиона долларов.

Отчёт по работе, который обернулся против них

Проблемы начались в пятницу утром, когда экономика США сообщила о добавлении 172 000 рабочих мест в мае против ожиданий Уолл-стрит в 88 000. Почти вдвое выше прогноза.

В обычный день сильные данные по занятости — это хорошая новость. Однако инфляция держится на уровне 3,8%, а нефть — на уровне 90 долларов. Такой горячий рынок труда говорит Федеральной резервной системе, что она не может снизить ставки и, возможно, потребуется их повысить.

Президент Трамп прокомментировал этот вопрос, сказав: «С отличным отчётом по занятости акции должны расти, а не падать. Так было 200 лет. Рост не означает инфляцию.» Трамп отдельно заявил на предвыборном мероприятии в Висконсине, что быстро завершит войну с Ираном, назвав это одним из главных факторов высоких цен на нефть перед промежуточными выборами.

Связано: Экономика США добавила 172 000 рабочих мест в мае, превзойдя ожидания

Индустрия ИИ начала набирать обороты

Broadcom сообщил о рекордной прибыли: выручка выросла на 48%, а продажи чипов на базе искусственного интеллекта — на 143%. Её акции всё равно упали на 12,6%, потому что компания не повысила целевые показатели дохода от ИИ за весь год.

Исследовательская компания SemiAnalysis показала, что чипы следующего поколения Nvidia потребуют примерно половину памяти, которую рынок ценил. SK Hynix упал почти на 10%. Samsung упал более чем на 6%. Весь фондовый рынок Южной Кореи упал на 5,5% за одну сессию. Anthropic затем опубликовал отчёт, предупреждающий, что ИИ приближается к точке, когда может совершенствоваться без вмешательства человека, и призвал к глобальной паузе в разработке ИИ.

О том, как никто не говорил о потери ликвидности

SpaceX выходит на биржу на следующей неделе с оценкой в 1,75 триллиона долларов. Anthropic только что подал заявку на публичный рынок, и следующий — OpenAI. Эти три компании вместе представляют ожидаемый рыночный спрос на сумму от 4 до 5 триллионов долларов.

Управляющим фондами нужны денежные средства для участия в этих листингах, но уровень денежных средств уже находится на самом низком уровне с начала 2024 года. Единственный способ привлечь деньги — это продать существующие позиции, и эта продажа могла бы ускориться в пятницу.

Непредсказуемый фактор ФРС

Новый председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш проводит своё первое за 11 дней встречу по политике. Он был назначен Трампом с ожиданием снижения ставок. Теперь он оказывается в ситуации, когда инфляция высока, нефть высокая, рынок труда горячий, а рынки рушатся. Никто не знает, что он сделает.

Связано: Майкл Сейлор описывает четыре идеологии биткоина

Источник