Закрытие Ормуза ударило по ИИ-сектору: акции Samsung и SK Hynix обвалились на фоне иранского конфликта

Иранский конфликт обвалил акции ключевых производителей полупроводников: южнокорейский индекс KOSPI потерял до 11% на фоне закрытия Ормузского пролива и резкого роста цен на нефть.

Южная Корея импортирует большую часть энергии с Ближнего Востока, и перекрытие пролива — по обе стороны Персидского залива продолжают летать ракеты — мгновенно отразилось на котировках. По данным Associated Press, в ходе торгов 4 марта 2026 года KOSPI падал на 11% — одно из наиболее сильных снижений за последние десятилетия. Акции Samsung Electronics потеряли более 10%, SK Hynix — около 8%. В отдельные сессии 3–4 марта снижение достигало 12%, что запускало механизм автоматической приостановки торгов.

Удар по цепочке поставок ИИ

Samsung и SK Hynix — крупнейшие в мире производители чипов памяти HBM, без которых невозможна современная инфраструктура искусственного интеллекта. Энергоемкость их производства делает рост нефтяных цен прямым ударом по себестоимости. Инвесторы закладывали в котировки сразу два риска: удорожание производства и возможные перебои в логистике на фоне общей нестабильности в регионе. Конфликт затронул и облачную инфраструктуру — иранские беспилотники атаковали дата-центры AWS в ОАЭ и Бахрейне.

Энергия как узкое место ИИ

Закрытие Ормузского пролива обнажило системную зависимость: современная ИИ-инфраструктура замыкается на энергию, а энергия — на геополитику. Срыв нефтяных поставок через пролив мгновенно передается в инфляционные ожидания и промышленные настроения, а через них — в капитализацию компаний, от которых зависит развитие искусственного интеллекта.

Мнение ИИ

С точки зрения машинного анализа данных, ситуация содержит один недооцененный парадокс. Samsung активно переводит производство на автономные ИИ-фабрики, где искусственный интеллект управляет всей цепочкой — от логистики до контроля качества. Чем умнее становится завод, тем больше энергии он потребляет. Закрытие Ормузского пролива бьет не просто по старой промышленной модели — оно бьет по самой передовой.

Есть и структурный вопрос, который выходит за рамки текущего кризиса: глобальное энергопотребление ИИ достигло 23 ГВт и продолжает расти. Чем масштабнее становится ИИ-инфраструктура, тем уязвимее она к любым перебоям в энергоснабжении — будь то военный конфликт, климатический сбой или решение одного государства перекрыть пролив шириной 54 километра.

Источник