Биткоин-ETF потеряли $1,72 млрд за пять дней

Американские биткоин-ETF зафиксировали отток в $1,72 млрд за пять торговых дней подряд, продолжив негативную тенденцию на фоне ухудшения настроений на криптовалютном рынке.

Движение капитала в биткоин-ETF США. Источник: Farside Investors

23 января спотовые биткоин-ETF показали чистый отток в $103,5 млн, что стало пятым днем подряд с оттоком средств. Серия началась 16 января, и за весь период, включая сокращенную на день торговую неделю из-за Дня Мартина Лютера Кинга, общий отток составил около $1,72 млрд, согласно данным Farside.

Биткоин не поднимался выше психологически важной отметки в $100 000 с 13 ноября. Участники рынка внимательно отслеживают поток капитала в спотовых биткоин-ETF, чтобы оценить настроения розничных инвесторов и найти подсказки о том, в каком направлении может двигаться тренд главной криптовалюты в ближайшие недели.

Индекс страха достиг экстремальных значений

Снижение интереса к биткоин-ETF происходит на фоне общего ухудшения настроений на криптовалютном рынке. Индекс страха и жадности, который измеряет общие настроения на криптовалютном рынке, находится в зоне «экстремального страха» на уровне 25 баллов, начиная с 21 января.

24 января платформа криптовалютной аналитики Santiment указала в отчете, что криптовалютный рынок находится «в фазе неопределенности».

«Розничные трейдеры направляются к выходу, в то время как деньги и внимание перетекают к более традиционным активам», — отметили в Santiment.

«В то же время менее яркие сигналы, такие как распределение предложения и отсутствие социального обсуждения, указывают на формирование дна», — добавили аналитики. «Лучшим решением, вероятно, будет терпение».

Рост цен на металлы давит на настроения

Тем временем основатель компании глобальных макроэкономических исследований The Bitcoin Layer Ник Бхатия (Nik Bhatia) сообщил в соцсети X, что снижение настроений может быть частично обусловлено недавним ростом цен на металлы.

«При золоте по $5000 за унцию и серебре по $100, настроения в отношении биткоина настолько плохие из-за того, что он остался в стороне от ралли металлов, что это почти напоминает медвежьи настроения времен краха FTX при биткоине по $17 000», — написал Бхатия.

«Я остаюсь оптимистом, но это болезненный оптимизм — когда преобладает страх и приходится его преодолевать», — добавил аналитик.

Мнение ИИ

С точки зрения машинного анализа данных, текущий отток из биткоин-ETF демонстрирует классическую корреляцию с циклами монетарной политики ФРС. История показывает, что пятидневные серии оттока в $1+ млрд случались трижды с момента запуска ETF — каждый раз на фоне ожиданий изменений в процентной политике. Парадокс заключается в том, что именно в периоды «экстремального страха» институциональные инвесторы часто формируют долгосрочные позиции, используя розничную панику как точку входа.

Анализ показывает любопытную деталь: одновременный рост золота и серебра при падении криптовалютного сентимента повторяет паттерн 2022 года, когда инфляционные ожидания заставляли капитал мигрировать в традиционные защитные активы. Машинное сопоставление исторических данных выявляет, что подобные развороты настроений длятся в среднем 3-4 недели, после чего происходит либо капитуляция, либо резкий отскок. Какой сценарий реализуется на этот раз — покажет февраль.

Источник