Биткоин: обзор за 2 мая — на пути к $80 000

Главное:

• Биткоин торгуется на отметке $78 160, демонстрируя попытки прорыва к рубежу в $80 000.

• Рост открытого интереса указывает на приток спекулятивного капитала.

• Наблюдается опасный разрыв между растущим спросом на фьючерсы и слабеющими покупками на споте.

• Поддержка — $75 000, $68 000; сопротивление — $78 000–83 000.

• Диапазон дня: $78 040-78 514.

Что произошло с ценой биткоина за сутки

За прошедшие сутки биткоин (BTC) удержал позиции после отскока и стабилизировался на уровне $78 163. Быки активно наращивают лонги, стремясь форсировать пробой вверх.

Структура этого движения, однако, настораживает. Открытый интерес на рынке деривативов за сутки вырос на 6% — до $57,62 млрд. Некоторые аналитики расценивают такой приток ликвидности как тревожный сигнал: если спекулятивный спрос не подкрепится реальными покупками на споте, рынок рискует столкнуться с каскадом принудительных ликвидаций лонгов.

Динамика открытого интереса по деривативам на базе биткоина. Источник: Bitcoin Archive.

Основные факторы влияния на цену

Напряженность на Ближнем Востоке остается фоном, однако рынок переключился на внутренние макродрайверы. Рисковые активы поддерживают устойчивость американских фондовых индексов и растущий интерес к криптозаконопроекту CLARITY Act.

Притоки в спотовые биткоин-ETF — еще один ключевой фактор поддержки рынка. После трехдневной паузы вложения в фонды возобновились.

Динамика притоков и оттоков из спотовых биткоин-ETF. Источник: SoSoValue.

Техническая картина и ключевые сценарии

Технический ландшафт указывает на противостояние долгосрочного бычьего тренда и краткосрочных рисков коррекции.

Исходя из исторических данных, недавнее касание 200-недельной скользящей средней (MA) сформировало прочное дно в районе $60 000. Теперь 200 WMA служит сильным уровнем поддержки.

Следующая крупная цель в этом цикле — 50-недельная MA, проходящая около отметки $93 000. Аналитик Михаэль ван де Поппе допускает рост до $90 000–95 000 в ближайшие месяцы.

Цена биткоина и 200-недельная скользящая средняя. Источник: Михаэль ван де Поппе.

Вместе с тем биткоин вошел в плотную зону предложения между $78 000 и $83 000. В этом диапазоне сходятся три метрики: база затрат краткосрочных держателей (STH), истинная средняя по рынку (True Market Mean) и база затрат ETF.

Согласно Bitcoin Vector, индекс риска находится на низких значениях — это свидетельствует о поглощении давления продавцов. Пробой и закрепление выше этого диапазона могут дать старт новому импульсу роста, отбой — вернет курс на прежние уровни.

Зона сопротивления $78 000-83 000. Источник: Bitcoin Vector.

Данные CryptoQuant фиксируют тревожную тенденцию: спрос на бессрочные контракты растет при снижении спотовых объемов. Схожий расклад наблюдался в 2022 году перед очередной волной снижения. Если текущая попытка преодолеть $80 000 не удастся, вероятен резкий откат к $68 000.

Динамика спроса на спотовом и фьючерсном рынках. Источник: CryptoQuant, Crypto Patel.

Ближайшие дни покажут, смогут ли покупатели конвертировать рекордный фьючерсный интерес в реальный прорыв к новым максимумам, или же рынок ждет принудительное сокращение позиций с возвратом в диапазон $68 000–75 000.

Источник