Как найти лучший момент для покупки биткоина на просадке по «настроению»

Крипторынок начал восстанавливаться после резкого всплеска паники в начале февраля. Биткоин сформировал локальное дно близ $60 000, после чего перешел к резкому отскоку, прибавив около 19% менее чем за сутки.

На фоне просадки $BTC многие инвесторы начали просчитывать варианты для выгодной покупки криптовалюты. Аналитики платформы Santiment рассказали, как с помощью социальных и ончейн-метрик находить наиболее удачные моменты для входа в рынок.

Психология толпы как индикатор дна

Крипторынок часто движется в противоположную сторону от настроений большинства. Пиковые уровни негатива в соцсетях нередко совпадают с локальными минимумами цен.

Ожидания дальнейшего падения обычно усиливаются в фазе капитуляции розничных инвесторов, когда фиксируются убытки и закрываются позиции.

Понятие «просадка» напрямую зависит от таймфрейма:

• падение на 1,7% за 2 часа может иметь значение для краткосрочной торговли;
• для большинства участников рынка важнее недельная динамика;
• именно на недельных движениях строятся решения среднего инвестора.

Упоминания «покупки просадки»

Аналитики отслеживают частоту упоминаний формулировок вроде «покупать просадку» в соцсетях. Их количество увеличивается по мере снижения цены, особенно при резких движениях.

Использовать этот показатель как основной торговый сигнал ненадежно по нескольким причинам:

• толпа способна распознавать просадки;
• рынок может развернуться до снижения интереса к покупкам;
• на динамику влияют внешние факторы: геополитика, накопление крупными игроками и другое.

Более точный индикатор рыночного страха — соотношение упоминаний слов «просадка» и «обвал». Анализируется доля этих терминов в общем объеме обсуждений. Такой подход позволяет оценить уровень паники, а не просто активность пользователей.

Доминирование слова «обвал» обычно указывает на:

• усиление страха;
• снижение уверенности розничных инвесторов;
• приближение рынка к потенциальному дну.

Соотношение негативных и позитивных комментариях о криптовалюте в социальных сетях на фоне просадки биткоина к $60 000. Источник: Santiment

Трендовые слова и капитуляция

Дополнительную картину настроений дает анализ популярных слов и обсуждаемых тем в криптосообществе.

Увеличение доли панических формулировок в обсуждениях показывает рост страха и снижение готовности инвесторов удерживать позиции.

К таким формулировкам относятся:

• «рынок падает»;
• «все продают»;
• «идем к нулю».

Распространение подобной риторики обычно сопровождается активными распродажами и фиксацией убытков. Исторически такие периоды совпадают с фазами капитуляции и формированием зон перепроданности.

Отдельно сравнивается баланс обсуждений:

• «продаю», «медвежий рынок»;
• «покупаю», «бычий рынок».

Сильный перекос в сторону негативных формулировок также рассматривается как сигнал ослабления рынка перед возможным разворотом.

Соотношение сообщений в социальных сетях о покупке на просадке к движению курса криптовалюты. Источник: Santiment

Ончейн-метрика MVRV

Помимо социальных данных используется блокчейн-аналитика. Один из ключевых индикаторов — MVRV, соотношение рыночной цены к реализованной стоимости.

Метрика показывает, находятся ли монеты в прибыли или в убытке у инвесторов.

Интерпретация зон следующая:

• сильная переоцененность — повышенные риски входа;
• нейтральная зона — сбалансированное состояние;
• сильная недооцененность — исторически привлекательные уровни для покупок.

Индикатор отражает совокупные решения инвесторов, принятые под влиянием жадности и страха.

$BTC “>
MVRV биткоина. Источник: Santiment

Вывод

Оценка просадок на основе эмоций дает ограниченный результат. Более надежный подход строится на совокупности объективных сигналов:

• социальные настроения;
• популярные слова и темы;
• баланс бычьих и медвежьих обсуждений;
• ончейн-метрики, включая MVRV.

Комплексный анализ позволяет точнее определять периоды перепроданности и принимать более взвешенные рыночные решения.

Источник