Ноябрь стал худшим месяцем для биткоин-ETF: отток достиг $3,79 млрд

Биржевой фонд BlackRock потерял 2,47 млрд долларов за ноябрь, что составляет 63% от рекордного оттока в 3,79 млрд долларов из всех американских спот-ETF на биткоин. Ноябрь уже превзошел февральский антирекорд в 3,56 млрд долларов и стал худшим месяцем с момента запуска продуктов в январе 2024 года.

Движение капитала в биткоин-ETF США. Источник: Farside Investors

20 ноября американские спотовые ETF на биткоин столкнулись с очередным массовым оттоком средств, перечеркнув кратковременное облегчение начала недели. После того как в среду фонды прервали пятидневную серию оттоков притоком в 75,4 млн долларов, в четверг инвесторы изъяли рекордные 903 млн долларов — крупнейший однодневный отток за ноябрь и один из самых больших с момента запуска продуктов.

iShares Bitcoin Trust лидирует по оттокам

Флагманский продукт BlackRock — iShares Bitcoin Trust (IBIT) — стал главным драйвером исторических ноябрьских оттоков. Фонд потерял 2,47 млрд долларов чистых активов за месяц, что составляет примерно 63% от общего объема изъятых средств. Только на этой неделе из IBIT ушло 1,02 млрд долларов, что Ки Янг Джу (Ki Young Ju), основатель и глава аналитической платформы CryptoQuant, назвал «крупнейшим недельным оттоком за всю историю» фонда.

Второе место по оттоку в ноябре занимает Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) от Fidelity с 1,09 млрд долларов изъятых средств. За текущую неделю из этого фонда вышло $225,9 млн, что отражает умеренные, но устойчивые изъятия. Вместе IBIT и FBTC обеспечили 91% общих оттоков из американских спот-ETF на биткоин в ноябре.

Сегодня биткоин упал до $82 000 после почти миллиардного оттока из ETF. Снижение отбросило BTC к минимумам семимесячной давности — уровни, которые последний раз наблюдались в апреле.

Приток в корпоративные цифровые резервы резко сократился

Данные DefiLlama показывают, что приток в корпоративные криптовалютные резервы (DAT) упал до $1,93 млрд в октябре — снижение на 82% по сравнению с сентябрьскими $10,89 млрд. Значительное уменьшение притока произошло после ликвидации криптовалютных позиций на сумму около $20 млрд в октябре.

Приток инвестиций в корпоративные криптовалютные резервы. Источник: DefiLlama

Приток в резервы криптовалют составил лишь $505 млн в ноябре. При сохранении такого темпа ноябрь может стать месяцем с наименьшим притоком капитала в 2024 году.

Рекордный отток из ETF на биткоин и резкое сокращение корпоративных инвестиций в криптовалюты указывают на изменение настроений институциональных инвесторов. Совокупность этих факторов может определить дальнейшую динамику рынка на ближайшие месяцы.

Источник